compenswiss (Fonds de compensation AVS/AI/APG) a clôturé l’année 2019 sur une performance record. Le rendement net des placements atteint 10.22 %. Au total, la fortune gérée par compenswiss s’élève à 36.4 milliards de francs, contre 34.3 milliards de francs à fin 2018. En mai 2019, le peuple suisse a accepté la loi fédérale relative à la réforme fiscale et au financement de l’AVS (RFFA). L’issue positive de la votation apportera une bouffée d’oxygène au Fonds AVS. Le financement supplémentaire de quelque 2 milliards de francs par année à partir de 2020 comblera le déséquilibre entre les dépenses et les recettes pendant quatre ans environ.

Excellents résultats 2019
L’année 2019 s’est caractérisée par une tendance positive des marchés financiers. Eric Breval, Directeur de compenswiss, précise : « Toutes les classes d’actifs ont contribué au bon résultat de compenswiss, ce qui est rarement le cas ». L’établissement a réalisé en 2019 la deuxième meilleure performance depuis la création de l’AVS et du Fonds AVS en 1948.
Au 31 décembre 2019, le montant total de la fortune gérée par compenswiss s’élève à 36.4 milliards de francs (34.3 milliards de francs fin 2018). La fortune sous gestion se compose de la fortune de placement atteignant 34.8 milliards de francs (32.6 milliards de francs fin 2018) et des liquidités (trésorerie) s’élevant à 1.7 milliard de francs (inchangé par rapport à l’année précédente).

Après prise en compte des différentes mesures de protection, telles que celles contre les fluctuations de change, le rendement net obtenu sur la fortune de placement atteint fin 2019 une performance de 10.22 % (-4.22 % l’année précédente). Le rendement net réalisé sur les liquidités s’élève à -0.08 % (-0.24 % fin 2018).
Le rendement net de la fortune du Fonds de compensation de l’AVS s’élève à 9.62 % (-4.14 % il y a un an), celui de l’AI à 9.81 % (-4.06 % fin 2018) et celui des APG à 9.81 % (-4.19 % l’année précédente).
Manuel Leuthold, Président du Conseil d’administration de compenswiss, commente : « Le bon résultat de placement permet de surcompenser largement la perte attendue de l’AVS ».
Les coûts de gestion de la fortune et les charges d’exploitation (droit de timbre compris), de l’ordre de 0.19 % du montant de la fortune totale, restent stables comparés à 2018.

Votation RFFA : répit pour le Fonds AVS
Le 19 mai 2019, le peuple suisse a accepté la loi fédérale relative à la réforme fiscale et au financement de l’AVS (RFFA). A compter de 2020, environ 2 milliards de francs supplémentaires seront versés chaque année à l’AVS. 800 millions de francs seront financés par la Confédération (pourcent démographique de la TVA et contribution aux dépenses de l’AVS) et 1.2 milliard de francs par une augmentation de 0.3% des cotisations AVS (0.15% payé par l’employeur et 0.15% par l’employé). Ces ressources supplémentaires combleront le déséquilibre entre les dépenses et les recettes pendant quatre ans environ.

En 2019, compenswiss a réduit sa fortune à un rythme de 125 millions de francs par mois afin de pouvoir assurer le paiement des rentes. L’issue positive de la votation sur la RFFA a permis à l’établissement de cesser son programme de désinvestissement à l’automne 2019 et de revoir sa politique d’investissement dans le contexte d’un horizon de placement plus long.

Nouveau cadre juridique établi
Depuis le 1er janvier 2019, compenswiss est un établissement fédéral autonome de droit public qui gère et administre en commun les Fonds de compensation de l’AVS, de l’AI et du régime des APG. La nouvelle forme
juridique a été mise en place en respectant toutes les contraintes imposées par la loi. En matière de gouvernance, deux nouveaux comités du Conseil d’administration, le Comité de placement et le Comité révision et personnel, ont été créés, permettant une meilleure allocation des ressources du Conseil
d’administration. De nombreux règlements et directives ont été revus, adaptés ou créés en conséquence.
Résultats d’exploitation 2019
Les résultats d’exploitation 2019 des trois assurances sociales AVS, AI et APG seront publiés début avril 2020