WisdomTree, l’émetteur de fonds indiciels cotés en bourse (ETF) et de produits cotés en bourse (ETP) vient d’annoncer la cotation de l’ETF WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ESG Screened UCITS ETF (XSOE) aujourd’hui sur SIX, le Swiss Stock Exchange. XSOE vise à reproduire la performance de l’indice WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ESG Screened (« l’Indice »), avant imputation des frais de gestion. Le total des frais sur encours s’élève à 0,32 %.

Cet Indice, publié depuis 2014, vise à reproduire la performance des actions émergentes qui ne sont pas des entreprises publiques (« state-owned enterprises » ou SOE), c’est-à-dire des entreprises dont le gouvernement détient plus de 20 % des actions en circulation. L’Indice vise également à exclure les entreprises de l’univers d’investissement éligible en fonction de critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG), dont les entreprises impliquées dans les armes controversées, le tabac, les activités utilisant le charbon vapeur ou en violation avec les principes du Pacte mondial des Nations Unies (« United Nations Global Compact » ou UNGC).

WisdomTree fournit désormais aux investisseurs européens un accès à XSOE, une stratégie couronnée de succès aux États-Unis dont les encours s’élèvent à 4,2 milliards de dollars^[1]. Initialement lancé sur NYSE Arca en 2014, WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises ESG Screened UCITS ETF fera partie de la gamme de stratégies de WisdomTree qui n’investissent pas dans les entreprises publiques et dont les encours s’élèvent à 5,3 milliards de dollars^[2].

Aux yeux de certains investisseurs, les participations étatiques peuvent exercer une influence négative sur les aspects opérationnels d’une société car les entreprises publiques peuvent être influencées par une large série d’intérêts au-delà de la création de profits pour le compte des actionnaires.

« Au fil du temps, l’influence des gouvernements sur les entreprises publiques peut donner lieu à des activités assez importantes, mais plutôt inefficientes, » tient à indiquer Aneeka Gupta, Directrice au sein de l’équipe recherche pour WisdomTree. « Cette influence peut plafonner le potentiel de croissance de ces entreprises à long terme au sein de leurs économies émergentes respectives. Une part importante des indices actuels des marchés émergents sont constitués d’entreprises publiques, ce qui augmente le risque pris par les investisseurs dans leur exposition aux marchés émergents. Les entreprises publiques exercent plutôt dans les anciens secteurs de l’économie et sont généralement moins dynamiques et innovantes que les entreprises qui prospèrent dans les nouveaux secteurs de l’économie. Nous anticipons que la croissance des marchés émergents proviendra des segments innovants du marché et des entreprises affichant de solides fondamentaux, deux domaines dans lesquels les entreprises privées des marchés émergents disposent d’un avantage indiscutable. »

XSOE offre non seulement une exposition distinctive aux marchés émergents en évitant les entreprises publiques et en appliquant un filtre ESG, mais il surpondère également les secteurs de la « nouvelle économie », à l’image des technologies de l’information, de la consommation discrétionnaire et des services de communication. Les secteurs de la nouvelle économie ont compté parmi les moteurs clés de la performance des marchés émergents dans leur ensemble et de la croissance générale du marché. En effet, certains des secteurs plus traditionnels de la « vieille économie », à l’image de l’énergie et de la finance, ont perdu des parts de marché et les entreprises publiques y restent fortement représentées.

Depuis le 31 décembre 2007, les entreprises privées des marchés émergents ont sensiblement surperformé les entreprises publiques de 93,85 %^[3]. Les marchés émergents connaissent une forte reprise à la suite du krach des marchés en 2020. Durant cette période, les entreprises privées ont surperformé les entreprises publiques de plus de 28,7 %^[4]. Parmi les conditions actuellement favorables à un investissement potentiel sur les marchés émergents figurent des facteurs tels que la dépréciation du dollar américain, la hausse de l’inflation, l’attractivité des valorisations et la hausse des cours des matières premières.

« XSOE est le premier ETF de la sorte en Europe. Il offre une exposition ciblée aux entreprises émergentes dont l’État détient moins de 20 % de participation, » ajoute Alexis Marinof, Responsable Europe de WisdomTree. « Ce lancement représente le dernier exemple en date de la priorité de WisdomTree à fournir des expositions exclusives à mesure que nous continuons de renforcer notre gamme de produits distinctifs et innovants. Comme pour l’intégralité de nos ETF UCITS sur les actions répliquant les indices propriétaires de WisdomTree, nous avons ajouté des filtres ESG à XSOE. Nous estimons que cela augmentera l’attrait de XSOE, stratégie couronnée de succès aux États-Unis, auprès des investisseurs européens dont l’intérêt concernant les questions ESG est grandissant. »

Informations sur le produit

– FIN –

Pour toute information complémentaire, veuillez contacter :

Arran Fano, Relations publiques et communications (« PR and Communications »), +44 20 7448 4336 / AFano@WisdomTree.com

À propos de WisdomTree

Par l’intermédiaire de ses filiales aux États-Unis et en Europe, WisdomTree Investments, Inc. (collectivement « WisdomTree ») est gestionnaire d’actifs de fonds négociés en bourse (« ETF ») et de produits négociés en bourse (« ETP ») dont le siège social se situe à New York. WisdomTree offre des produits couvrant des stratégies sur actions, matières premières, obligations, à effet de levier et inversées, devises ainsi que des stratégies alternatives. Les encours sous gestion de la société sont de l’ordre de 77,1 milliards de dollars à l’échelle mondiale.  Pour plus d’informations, veuillez consulter notre site www.wisdomtree.com ou suivez-nous sur LinkedIn ou Twitter @WisdomTreeEU.

WisdomTree® est le nom commercial de WisdomTree Investments, Inc. et de ses filiales partout dans le monde.

IMPORTANT INFORMATION 

Communications issued in the European Economic Area (“EEA”): This document has been issued and approved by WisdomTree Ireland Limited, which is authorised and regulated by the Central Bank of Ireland. 

Communications issued in jurisdictions outside of the EEA: This document has been issued and approved by WisdomTree UK Limited, which is authorised and regulated by the United Kingdom Financial Conduct Authority. 

WisdomTree Ireland Limited and WisdomTree UK Limited are each referred to as “WisdomTree” (as applicable). Our Conflicts of Interest Policy and Inventory are available on request.  

For professional clients only. Past performance is not a reliable indicator of future performance. Any historical performance included in this document may be based on back testing. Back testing is the process of evaluating an investment strategy by applying it to historical data to simulate what the performance of such strategy would have been. Back tested performance is purely hypothetical and is provided in this document solely for informational purposes. Back tested data does not represent actual performance and should not be interpreted as an indication of actual or future performance. The value of any investment may be affected by exchange rate movements. Any decision to invest should be based on the information contained in the appropriate prospectus and after seeking independent investment, tax and legal advice. These products may not be available in your market or suitable for you. The content of this document does not constitute investment advice nor an offer for sale nor a solicitation of an offer to buy any product or make any investment.  

An investment in exchange-traded products (“ETPs”) is dependent on the performance of the underlying index, less costs, but it is not expected to match that performance precisely. ETPs involve numerous risks including among others, general market risks relating to the relevant underlying index, credit risks on the provider of index swaps utilised in the ETP, exchange rate risks, interest rate risks, inflationary risks, liquidity risks and legal and regulatory risks. 

The information contained in this document is not, and under no circumstances is to be construed as, an advertisement or any other step in furtherance of a public offering of shares in the United States or any province or territory thereof, where none of the issuers or their products are authorised or registered for distribution and where no prospectus of any of the issuers has been filed with any securities commission or regulatory authority. No document or information in this document should be taken, transmitted or distributed (directly or indirectly) into the United States. None of the issuers, nor any securities issued by them, have been or will be registered under the United States Securities Act of 1933 or the Investment Company Act of 1940 or qualified under any applicable state securities statutes. 

This document may contain independent market commentary prepared by WisdomTree based on publicly available information. Although WisdomTree endeavours to ensure the accuracy of the content in this document, WisdomTree does not warrant or guarantee its accuracy or correctness. Any third party data providers used to source the information in this document make no warranties or representation of any kind relating to such data. Where WisdomTree has expressed its own opinions related to product or market activity, these views may change. Neither WisdomTree, nor any affiliate, nor any of their respective officers, directors, partners, or employees accepts any liability whatsoever for any direct or consequential loss arising from any use of this document or its contents. 

This document may contain forward looking statements including statements regarding our belief or current expectations with regards to the performance of certain assets classes and/or sectors. Forward looking statements are subject to certain risks, uncertainties and assumptions. There can be no assurance that such statements will be accurate and actual results could differ materially from those anticipated in such statements. WisdomTree strongly recommends that you do not place undue reliance on these forward-looking statements. 

The products discussed in this document are issued by WisdomTree Issuer ICAV (“WT Issuer”). WT Issuer is an umbrella investment company with variable capital having segregated liability between its funds organised under the laws of Ireland as an Irish Collective Asset-management Vehicle and authorised by the Central Bank of Ireland (“CBI”). WT Issuer is organised as an Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (“UCITS”) under the laws of Ireland and shall issue a separate class of shares (« Shares”) representing each fund. Investors should read the prospectus of WT Issuer (“WT Prospectus”) before investing and should refer to the section of the WT Prospectus entitled ‘Risk Factors’ for further details of risks associated with an investment in the Shares.  

^[1]Source : WisdomTree à 01 novembre 2021

^[2]Source : WisdomTree à 01 novembre 2021

^[3]Source : FactSet, WisdomTree au 30 juin 2021. L’univers des titres est sélectionné à partir de l’indice MSCI Emerging Markets. Les titres sont classés dans la catégorie des entreprises publiques si l’État ou une institution publique détient une participation d’au moins 20 % dans son capital. Les titres sont classés dans la catégorie des entreprises privées si l’État ou une institution publique détient une participation de moins de 20 % dans son capital. Nous déterminons la structure actionnariale d’une entreprise à partir des documents déposés auprès des autorités qui sont passés en revue chaque année.

^[4]Source : FactSet, WisdomTree au 30 juin 2021. L’univers des titres est sélectionné à partir de l’indice MSCI Emerging Markets. Les titres sont classés dans la catégorie des entreprises publiques si l’État ou une institution publique détient une participation d’au moins 20 % dans son capital. Les titres sont classés dans la catégorie des entreprises privées si l’État ou une institution publique détient une participation de moins de 20 % dans son capital. Nous déterminons la structure actionnariale d’une entreprise à partir des documents déposés auprès des autorités qui sont passés en revue chaque année.

Retrouvez l’ensemble de nos articles Business ici