WisdomTree, acteur de l’innovation financière à l’échelle mondiale, enrichit sa gamme d’ETF Efficient Core en Europe avec le lancement de la stratégie WisdomTree Global Efficient Core UCITS ETF (NTSG). Le fonds NTSG vise à répliquer la performance du prix et du rendement, avant commissions et frais, de l’indice WisdomTree Global Efficient Core (l’« Indice »). Le taux de frais sur encours (TFE) de cet ETF s’élève à 0,25 %. Coté dès aujourd’hui sur Börse Xetra et Borsa Italiana, le fonds NTSG arrivera sur le London Stock Exchange le 13 novembre 2024.

L’indice est conçu pour offrir une exposition de 90 % aux actions globales à forte capitalisation des pays développés, et de 60 % aux contrats à terme sur les obligations souveraines mondiales, fournissant une alternative à effet de levier plus efficiente en termes de capital que leportefeuille 60/40 traditionnel.

L’ETF investit 90 % de ses actifs dans un panier diversifié composé d’entreprises à forte capitalisation, qui satisfont aux critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) de WisdomTree. Afin de renforcer les avantages de cette allocation d’actifs, une exposition de 60 % aux contrats à terme sur les obligations souveraines globales y est superposée, utilisant les 10 % restants du portefeuille comme collatéral pour les contrats à terme. Le portefeuille se compose de contrats à terme sur les obligations souveraines américaines, allemandes, britanniques et japonaises, dont les échéances varient de deux à trente ans. Les expositions sont rééquilibrées trimestriellement^[2].

La stratégie de la gamme d’ETF Efficient Core de WisdomTree s’appuie sur différentes recherches universitaires ainsi que sur la théorie moderne du portefeuille. Les universitaires soutiennent depuis longtemps que le portefeuille optimal pour un niveau de risque donné est une version à effet de levier du portefeuille qui présente le meilleur ratio de Sharpe. Ainsi, en utilisant l’effet de levier sur un portefeuille 60/40 traditionnel, les investisseurs bénéficient d’un niveau de volatilité similaire à celui d’un portefeuille composé exclusivement d’actions, tout en tirant parti d’un meilleur ratio de Sharpe.

Pierre Debru, directeur de la recherche quantitative et des solutions multi-actifs chez WisdomTree, a déclaré : « Le concept Efficient Core vise à fournir aux investisseurs un nouvel outil efficient pour repousser les limites du possible et optimiser leurs portefeuilles. En combinant les deux principaux outils de la théorie moderne du portefeuille, à savoir la diversification et l’effet de levier, il est possible d’améliorer encore davantage l’efficience. Il en résulte un portefeuille qui offre une forte corrélation avec le marché, maximisant ainsi le potentiel de hausse des actions, avec une volatilité et des pertes potentiellement plus faibles grâce à une exposition plus importante aux obligations, tout en permettant une allocation à d’autres actifs de diversification ou stratégies alternatives, telles que les matières premières diversifiées, l’or ou les cryptoactifs. »

Le fonds WisdomTree US Efficient Core UCITS ETF fera partie des stratégies Efficient Core de WisdomTree, dont la valeur s’élève à 1,5 milliard de dollars^[3].

Alexis Marinof, responsable de WisdomTree pour l’Europe, a ajouté : « Nos ETF Efficient Core fondés sur la recherche reflètent les synergies et les innovations que WisdomTree peut proposer aux investisseurs en tant qu’émetteur d’ETF mondial et différencié. L’approche réfléchie de WisdomTree en matière d’innovation est axée sur l’apport de solutions qui ajoutent de la valeur aux portefeuilles et qui permettent aux investisseurs d’atteindre leurs objectifs. Grâce à cette gamme d’ETF, ils peuvent maximiser l’efficience de leur capital en optimisant l’allocation d’actifs stratégiques tout en améliorant le profil rendement-risque du portefeuille ».

Informations relatives à l’ETF

– FIN –

^[1] Fonds indiciel coté en bourse (exchange-traded fund, ETF)

² La stratégie prévoit un rééquilibrage exceptionnel en cours de trimestre lorsque les expositions aux actions/obligations s’écartent de plus de 5 % des pondérations cibles.

³ Source : WisdomTree au 31 octobre 2024

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