Par Paul Loudon, gestionnaire chez Walter Scott, une société de BNY Mellon Investment Management

Alors que l’incertitude croissante des marchés et le risque géopolitique représentent des vents contraires potentiels pour les investisseurs, une stratégie à long terme pourrait aider les investisseurs à minimiser les incertitudes.

Dans un contexte de pressions inflationnistes, de hausse des taux d’intérêt et de risques géopolitiques accrus au Moyen-Orient et en Ukraine, il est naturel que les investisseurs adoptent une vision méfiante des marchés boursiers. Pourtant, les investisseurs ont toujours été confrontés à des périodes de risque.

Une vision à plus long terme peut les aider à naviguer dans les eaux agitées du marché. Il y a toujours un certain degré d’incertitude sur les marchés. L’essentiel est que les investisseurs restent calmes, ne paniquent pas et gardent le cap tout en restant fidèles à leur philosophie. 

La résilience à long terme des marchés boursiers n’est plus à démontrer. Leur ascension historique s’est produite malgré des revers à court terme allant de la crise financière de 2008 – et d’autres événements ayant secoués les marchés tels que le 11 septembre – à la pire pandémie mondiale depuis plus d’un siècle.

Dans cette optique, les investisseurs devraient continuer à investir dans des sociétés de qualité afin de tirer parti de l’appréciation et de la croissance du marché à long terme. Les progrès technologiques continueront de permettre aux entreprises de créer de la valeur et des opportunités attrayantes pour les investisseurs patients et engagés.

Si les prévisions à court terme peuvent souvent s’avérer peu fiables, le maintien du cap à long terme peut être la clé pour générer des gains plus résilients et substantiels.

Bruit du marché

Il y a tellement de bruit sur le court terme qu’il est presque impossible de prédire quelles entreprises et quels secteurs se porteront bien dans six mois. Ce qui est possible, c’est de trouver des entreprises qui peuvent créer de la valeur sur le long terme.

Pour ce faire, les investisseurs doivent faire preuve de cohérence et s’en tenir à leur philosophie et au processus d’investissement. Il peut être tentant d’essayer de courir après les rendements, mais la discipline et la patience ont tendance à porter leurs propres fruits.

Il est crucial d’investir dans des sociétés de grande qualité ayant des perspectives de croissance positives et qui sont dirigées par des équipes de direction hautement compétentes. Cela devrait offrir plus de chances de gains à long terme et aider à protéger les investisseurs contre d’éventuels épisodes de volatilité des marchés.

Dans un contexte de marchés volatils, Il est plus important que jamais d’investir dans des actifs et des actions de qualité. Il ne sert à rien d’investir dans des entreprises en déclin, profondément cycliques ou déficitaires.

Les investisseurs devraient rechercher et s’exposer à des actions de grande qualité émises par des sociétés qui bénéficient de vents favorables qui peuvent les aider à croître sur le long terme. Le temps est l’ami des entreprises de qualité et l’ennemi des entreprises en déclin. Les sociétés dotées d’un retour sur capitaux propres élevé et d’un bilan solide résisteront à l’épreuve du temps et auront également tendance à afficher de solides performances en période de turbulences.

Progrès technologiques

D’un point de vue sectoriel, une série de nouvelles opportunités se créent dans des domaines tels que l’intelligence artificielle (IA) et l’automatisation industrielle qui ne peuvent que croître avec le temps.

L’IA révolutionne la manière dont les entreprises réduisent leurs coûts et augmentent leur productivité. À mesure que nos sociétés vieillissent et que la masse salariale augmente, l’automatisation industrielle gagne du terrain et les entreprises capables d’automatiser les processus en profitent réellement.

En tant que catalyseur de l’IA elle-même, les progrès technologiques et la miniaturisation des semi-conducteurs sont essentiels et pourraient créer de nombreuses nouvelles opportunités d’investissement attrayantes à l’avenir.

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