Cet ETF offre un accès ciblé aux entreprises spécialisées dans les technologies liées à la blockchain et aux cryptomonnaies.

 WisdomTree, l’émetteur de fonds indiciels cotés en bourse (ETF) et de produits cotés en bourse (ETP), a annoncé le lancement de WisdomTree Blockchain UCITS ETF (WBLK). Coté sur le Börse Xetra et Borsa Italiana, WBLK vise à répliquer le cours et le rendement, avant imputation des frais de gestion, de l’indice WisdomTree Blockchain UCITS (l’« Indice »). Le total des frais sur encours (TFE) de cet ETF s’élève à 0,45 %. WLBK sera coté sur le London Stock Exchange le 14 Septembre 2022.

L’indice a été développé par WisdomTree, une société connue pour ses capacités d’innovation et son expertise historique dans l’indexation. Il est conçu pour s’exposer à la performance des entreprises spécialisées dans les technologies de la blockchain et des cryptomonnaies, tout en étant compatible avec les critères ESG^[1] de WisdomTree.

Cet ETF vient compléter la gamme exposée aux cryptomonnaies individuelles ainsi qu’à des paniers de cryptomonnaies déjà disponibles chez WisdomTree. C’est un moyen supplémentaire pour les investisseurs d’obtenir une exposition à la croissance potentielle des actifs numériques et de l’infrastructure de la blockchain.

WBLK représente une nouvelle étape de l’expertise développée par WisdomTree sur les actifs numériques, qui a débutée avec le lancement de l’un des premiers ETP au monde offrant une exposition physique à un actif numérique en 2019^[2]. Cette expertise a ensuite été consolidée par la constitution d’une équipe globale spécialisée dans les actifs numériques et la collaboration avec des leaders de l‘écosystème de la blockchain et des cryptomonnaies. Elle se conjugue aux connaissances et à l’expérience de WisdomTree en matière de création d’ETF thématiques qui ont été récompensés par de nombreux prix.

« En raison de leur potentiel de croissance élevé, les investisseurs considèrent souvent les investissements dans les actifs numériques ou les actifs liés à la blockchain comme des investissements thématiques, » a déclaré Pierre Debru, Responsable de la recherche quantitative et des solutions multi-actifs pour WisdomTree en Europe. « Il s’agit d’une bonne approche à adopter pour conceptualiser les expositions dans ce domaine. La diversité des applications et des cas d’utilisation de la blockchain apparaît de plus en plus évidente et s’observe notamment dans les domaines des loisirs, du stockage dans le cloud et du jeu vidéo. Si le Bitcoin est la première blockchain créée visant à être un moyen de paiement révolutionnaire, l’écosystème a évolué bien au-delà de la ‘sphère des paiements’. Au fil des années, la technologie de la blockchain s’est étendue aux contrats intelligents (« smart contracts ») et à la conservation des jetons non fongibles (NFT). L’avenir semble prometteur pour les entreprises investies dans la blockchain même si nous n’en sommes qu’aux premières étapes de leur croissance ».

La blockchain est la technologie des registres distribués qui sous-tend les actifs numériques. Elle est souvent décrite comme une base de données distribuée dans laquelle sont enregistrées des informations à l’aide de signatures numériques. La technologie de la blockchain est une révolution en marche et se révèle être d’une grande utilité lorsqu’un enregistrement numérique d’informations transparent et immuable est nécessaire. La gamme d’applications potentielles de cette technologie est large et diverse.

Internet a changé le monde au cours des 25 dernières années et de manière similaire, la technologie des registres distribués pourrait être présente dans la plupart des aspects de notre vie d’ici deux décennies sans même que nous en ayons conscience. Ce nouvel indice vise à exploiter cette tendance en fournissant une exposition ciblée à un panier d’entreprises qui soutiennent l’infrastructure blockchain. Elles sont réparties en deux catégories, les « Facilitateurs de la Blockchain » (« Blockchain Enablers ») et « Promoteurs de la blockchain » (« Blockchain Engagers »).

·         Les Facilitateurs de la blockchain (« Blockchain Enablers ») sont les entreprises qui constituent l’écosystème et développent des composants liés à la blockchain, à l’infrastructure matérielle et logicielle ainsi qu’au minage des cryptomonnaies.

·         Les Promoteurs de la blockchain (Blockchain Engagers ») sont les entreprises qui fournissent des services et/ou des applications liés à la blockchain et aux cryptomonnaies (conseil, logiciels, services financiers). Ce sont aussi celles qui tirent profit de la blockchain pour augmenter leurs revenus nets grâce à une  amélioration de leurs ventes ou de leur productivité, par exemple (dans la logistique, l’agroalimentaire, la santé, etc.).

Une pondération limite est appliquée aux entreprises classées parmi les Facilitateurs. En effet, WisdomTree estime que les récompenses versées aux mineurs diminueront avec le temps pour plusieurs raisons, dont celle de l’évolution vers des modèles efficients en énergie, à l’image du ‘Proof of Stake’ ou en raison des configurations des protocoles comme le ‘halving’. Par conséquent, une surpondération est appliquée aux entreprises classées parmi les Promoteurs en raison de leur rôle d’acteurs majeurs dans le secteur de la blockchain.

« WBLK conjugue notre expertise en indexation et notre connaissance approfondie des écosystèmes des actifs numériques et de la blockchain. Il offre aux investisseurs une pure exposition à la mégatendance des technologies disruptives, » a ajouté Alexis Marinof, Responsable pour l’Europe de WisdomTree. « Cet ETF est une évolution naturelle de notre plateforme d’ETF thématiques récompensés et il présente de fortes synergies avec notre plateforme d’ETP investis dans des actifs numériques. La blockchain est une technologie qui est source de transformation et qui a le potentiel de révolutionner certains secteurs et de faciliter la création de nouveaux modèles économiques. Les applications potentielles de cette technologie sont illimitées et nous nous attendons à observer de nouveaux cas d’utilisation de la blockchain au cours des prochaines décennies. »

WBLK est le huitième ETF de la gamme d’actions thématiques de WisdomTree qui compte 1,1 milliards de dollars^[3] d’encours sous gestion. Il est le troisième lancé en 2022 avec WisdomTree Recycling Decarbonisation UCITS ETF (WRCY) et WisdomTree New Economy Real Estate UCITS ETF (WTRE).

WBLK est enregistré à la vente en Autriche, au Danemark, en Finlande, en France, en Allemagne, en Irlande, en Italie, au Luxembourg, aux Pays-Bas, en Espagne, en Suède et au Royaume-Uni.

Informations sur ce produit

^[1] L’acronyme ESG se réfère aux critères environnementaux, sociaux et de gouvernance

² WisdomTree Bitcoin (BTCW)

³ Source: WisdomTree au 31 août 2022

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